Carmignac Portfolio Grandchildren: comemoremos a passagem do tempo

O Carmignac Portfolio Grandchildren, o nosso fundo sustentável baseado em empresas de qualidade celebra 5 anos! Esta é uma oportunidade para fazer um primeiro balanço.

Publicado
11 junho 2024
Tempo de leitura
3 minutos de leitura
89%Desempenho acumulado do Fundo em 5 anos, face a 87% do seu indicador1 de referência.
4estrelasOverall Morningstar RatingTM
1º quartilO Fundo encontra-se no 1.º quartil da sua categoria Morningstar2 pelo seu desempenho em 5 anos.

Fonte: Carmignac, Morningstar, dados da unidade de participação A EUR Acc em 31/05/2024.
1Indicador de referência: MSCI World (USD) (dividendos líquidos reinvestidos). 2Categoria Morningstar "Global Large-Cap Growth Equity".

O tempo é uma mais-valia para...

O INVESTIDOR

Quando se investe em ações, é essencial adotar uma mentalidade a longo prazo. Os dados históricos demonstram que os investidores têm menos probabilidades de sofrer perdas a longo prazo, sobretudo graças aos juros compostos. O conceito é simples: quando realiza um investimento, rende juros não só sobre o montante inicial investido, mas também sobre os juros acumulados. Isto é, quanto mais tempo passar, mais os juros sobre os juros rendem.

AS EMPRESAS

Focamo-nos exclusivamente em empresas de qualidade com uma rentabilidade histórica estável e elevada e que reinvestem os seus resultados líquidos no seu crescimento futuro. Estas empresas são beneficiadas pela passagem do tempo. Com efeito, o tempo permite-lhes colher os frutos dos seus reinvestimentos e manter a sua posição dominante através da inovação e da investigação e desenvolvimento. Tal cria uma capitalização interna semelhante aos juros compostos.

Tomemos como exemplo a Microsoft, que lançou a sua solução na nuvem "Azure" em outubro de 2008, numa altura em que a crise do subprime (créditos imobiliários de alto risco) atingia proporções alarmantes. Passados cinco anos, a Azure registou um volume de vendas de mil milhões de dólares, tornando-se desde então na maior fonte de receitas da empresa, com 70 mil milhões em 2023. Deste modo, a Microsoft conseguiu diversificar o seu modelo de negócios e criar novas oportunidades de crescimento através dos seus reinvestimentos sólidos.
Fonte: Bloomberg, maio de 2024.

O NOSSO FUNDO CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDCHILDREN

Enquanto investidor centrado na qualidade, é necessário selecionar empresas promissoras e ter paciência enquanto estas crescem. Para tal, baseamo-nos num processo de gestão criado há mais de vinte anos por Mark Denham. Este processo serve de bússola, garantindo que as empresas nas quais investimos continuam a satisfazer os nossos critérios.

Apesar dos inúmeros acontecimentos observados nos últimos cinco anos, nomeadamente a maior rotação setorial registada nesta década nos mercados de ações, o decurso do tempo jogou a favor do Fundo. Assim, não só superámos o desempenho das ações mundiais, como também conseguimos compensar a queda verificada em 2022. O nosso sucesso deve-se principalmente à nossa paciência e à nossa disciplina, algo que se reflete nas nossas principais posições, as quais constituem convicções a longo prazo. Em média, detemos estas empresas há mais de quatro anos, o que demonstra a nossa confiança no seu potencial.

50% das empresas em carteira fazem parte integrante da mesma desde o lançamento do Fundo em 2019

A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Fonte: Carmignac em 31 mai. 2024.

Exemplos de convicções em carteira desde 2019

Nvidia

A empresa norte-americana, conhecida pelas suas placas gráficas de topo de gama, tornou-se líder no desenvolvimento de inteligência artificial.

Desde que detemos o título, a Nvidia registou um desempenho de +3 137%.

Novo Nordisk

Esta empresa farmacêutica dinamarquesa, pioneira e líder mundial na luta contra a diabetes, conquistou-nos sobretudo com a sua abordagem inovadora em termos de investigação. São poucas as empresas cujo objetivo visado é erradicar o problema do qual obtêm uma parte significativa das suas receitas. Foi exatamente isto que a Novo Nordisk concretizou com o seu medicamento para perda de peso, Wegovy.

Desde que detemos o título, a Novo Nordisk registou um desempenho de +525%.

O nosso objetivo consiste em selecionar empresas capazes de enfrentar os desafios do futuro. Assim sendo, além dos critérios financeiros, consideramos necessário que 100% dos nossos investimentos estejam alinhados com os objetivos de desenvolvimento sustentável das Nações Unidas.

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
*Regulamento de Divulgação de Sustentabilidade dos Serviços Financeiros (SFDR) 2019/2088. Para mais informações, consultar: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=en#. A referência a uma classificação ou prémio não garante o desempenho futuro dos fundos ou do gestor. Para mais informações sobre a metodologia: Label ISR, Towards Sustainability, Mainstreet Partners et Globes de la Gestion.

Gostaria de saber mais sobre o Carmignac Portfolio Grandchildren?

Descubra a página do Fundo

Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc

ISIN: LU1966631001
Horizonte de investimento mínimo recomendado
5 anos
Escala de Risco*
5/7
Classificação SFDR**
Artigo 9

*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **O Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 é um regulamento europeu que exige aos gestores de ativos que classifiquem os seus fundos como, entre outros: «Artigo 8» que promovem as características ambientais e sociais, «Artigo 9» que fazem investimentos sustentáveis com objetivos mensuráveis, ou «Artigo 6» que não têm necessariamente um objetivo de sustentabilidade. Para mais informações, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=pt.

Principais riscos do fundo

Ações: O Fundo pode ser afetado por variações nos preços das ações, numa escala que depende de fatores externos,
volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.

Cambial: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não
seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto
ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.

Gestão Discricionária: Previsões de alterações nos mercados financeiros feitas pela Sociedade Gestora surtem um efeito direto sobre o desempenho do Fundo, o qual depende das ações selecionadas.
Este fundo não possui capital garantido.

Comissões

ISIN: LU1966631001
Custos de entrada
4,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
Custos de saída
Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais
1,70% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano. 
Comissões de rendimento
20,00% quando a classe de ações supera o indicador de referência durante o período de desempenho. Será pago também no caso de a classe de ações ter superado o indicador de referência, mas teve um desempenho negativo. O baixo desempenho é recuperado por 5 anos. O valor real varia dependendo do desempenho do seu investimento. A estimativa de custo agregado acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto se for inferior a 5 anos.
Custos de transação
0,26% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto. 

Desempenho

ISIN: LU1966631001
Carmignac Portfolio Grandchildren15.520.328.4-24.223.0
Indicador de Referência15.56.331.1-12.819.6
Carmignac Portfolio Grandchildren+ 7.4 %+ 13.3 %+ 14.2 %
Indicador de Referência+ 10.5 %+ 13.1 %+ 13.9 %

Fonte: Carmignac em 28 jun. 2024.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).

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O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.

Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período.

Morningstar RatingTM:  © Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. As informações contidas neste documento: são propriedade da Morningstar e/ou dos seus fornecedores de conteúdos; não podem ser copiadas ou distribuídas; e não são garantidamente corretas, completas ou atempadas. Nem a Morningstar nem os seus fornecedores de conteúdos são responsáveis por quaisquer danos ou perdas decorrentes da utilização destas informações.

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A Carmignac Portfolio refere-se aos subfundos da Carmignac Portfolio SICAV, uma sociedade de investimento de direito luxemburguês, em conformidade com a Diretiva OICVM.A Sociedade Gestora pode, a qualquer momento, cessar a promoção no seu país.Copyright: Os dados publicados nesta apresentação pertencem exclusivamente aos seus proprietários, tal como mencionado em cada página.