Carmignac Credit 2029

O Carmignac Credit 2029 é um Fundo de obrigações com vencimento determinado que implementa uma estratégia de carry nos mercados de crédito. Graças a uma seleção rigorosa dos emitentes, um objetivo de performance pré-determinado e uma data de maturidade predeterminada, o Carmignac Credit 2029 oferece aos investidores visibilidade sobre os seus investimentos e a diversificação dos riscos aos quais estão expostos.

O objetivo de gestão do fundo consiste em oferecer um desempenho anualizado, líquido de comissões de gestão, entre a data de criação do fundo (20/10/2023) e a data de vencimento (28/02/2029), superior a:

• Para as unidades de participação A EUR Acc e A EUR Ydis: 4,22%;

• Para as unidades de participação F EUR Acc e F EUR Ydis: 4,72%;

Este objetivo baseia-se na concretização de hipóteses de mercado estabelecidas pela sociedade gestora (probabilidade de incumprimento, taxa de cobrança, exercício das opções de reembolso antecipado, amortizações, custo de cobertura...) à data da criação do Fundo, sendo apenas válido em caso de subscrição nesse momento. Em caso de subscrição numa data posterior, o desempenho dependerá das condições de mercado prevalecentes na altura, as quais são imprevisíveis e poderão resultar num desempenho diferente. As hipóteses de mercado consideradas pela sociedade gestora poderão ser anuladas, implicando um desempenho inferior do Fundo face ao seu objetivo. Este objetivo de gestão não constitui qualquer promessa de retorno ou de desempenho do fundo, pelo que o desempenho não é garantido.

Este desempenho anualizado, gerado principalmente pela estratégia de carry obrigacionista («buy & hold»), é líquido de comissões de gestão. Tem em conta a estimativa de eventuais custos de cobertura cambial, de incumprimentos calculados pela sociedade gestora ou, ainda, de eventuais menos-valias realizadas na revenda de determinados instrumentos antes de estes terem atingido a maturidade.
O ativo do Fundo será nomeadamente composto por obrigações (incluindo um máximo de 15% do ativo líquido em obrigações convertíveis contingentes), por instrumentos de titularização (um máximo de 40% do ativo líquido) e por derivados de crédito (um máximo de 20% do ativo líquido em «credit default swaps»).

O fundo não está sujeito a qualquer limitação em termos de distribuição entre os emitentes privados e os emitentes públicos. Consequentemente, um máximo de 30% do ativo líquido do fundo estará exposto aos mercados de crédito e aos mercados de taxas de juro, incluindo mercados de países não pertencentes à OCDE (assim como, mercados emergentes), até à fase de liquidação (conforme descrito na secção «Estratégia de investimento»). A notação média da carteira é superior ou igual a BBB- (notação de «investment grade»).

O fundo é UCITS e gerido de forma ativa. A composição da carteira é deixada ao critério do gestor financeiro, sob reserva do cumprimento do objetivo de gestão e da política de investimento.