Una gama de Fondos complementarios
Nuestra gama de renta fija «unconstrained» consta de cuatro Fondos complementarios que comparten la misma filosofía de inversión.
¿En qué se diferencian?
Nuestros Fondos se han concebido para responder a diferentes perfiles de inversores en función de su predisposición al riesgo. También se diferencian por sus universos, sus procesos de inversión y sus catalizadores de la rentabilidad:
Posicionamiento en función del perfil riesgo/remuneración y del universo de inversión de los Fondos de la gama
Fuente: Carmignac, a 31 de marzo de 2021. La matriz de la gama de renta fija se incluye exclusivamente a título ilustrativo y se basa en expectativas. La posición de cada Fondo en la matriz responde a su nivel de riesgo según el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI), a su universo de inversión y a sus directrices principales. Carmignac Portfolio hace referencia a los subfondos de la sicav Carmignac Portfolio, una sociedad de inversión constituida al amparo de la legislación de Luxemburgo, de conformidad con la directiva OICVM. Carmignac Securite es un fondo de inversión colectiva de derecho francés (FCP), de conformidad con la directiva OICVM y en virtud de la legislación francesa. Los riesgos, comisiones y gastos corrientes se detallan en el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI). El DFI deberá estar a disposición del suscriptor con anterioridad a la suscripción. Las rentabilidades potenciales son previsiones. Las previsiones de rentabilidad no son un indicador fiable de los resultados futuros. El nivel de riesgo se basa en la media de volatilidad a 52 semanas de los Fondos desde el 31 de julio de 2017 (fecha de lanzamiento de Carmignac Portfolio Credit). Exclusivamente a título ilustrativo, la información y opiniones contenidas en este documento no tienen en cuenta las circunstancias específicas de cada inversor y no deben interpretarse como asesoramiento de inversión.
¿Qué tienen en común? Una gestión basada en convicciones y un enfoque único
Nuestras estrategias se benefician de una gestión basada en convicciones e independientes de sus índices de referencia. La configuración de las carteras se deriva únicamente de las perspectivas del equipo de gestión y de un análisis exhaustivo de los mercados.
Nuestros Fondos de renta fija comparten un enfoque de inversión único: una asignación de activos «unconstrained» con un enfoque bottom-up centrado en la gestión de riesgos que se integra plenamente en cada etapa del proceso de inversión.
Carmignac Sécurité es un fondo de renta fija europea con escasa sensibilidad a los tipos de interés. Gracias a su enfoque flexible y activo, el fondo aspira a aprovechar las oportunidades de los mercados europeos al tiempo que mantiene una volatilidad reducida.
Un Fondo con escasa sensibilidad a los tipos de interés
Una gestión activa de la sensibilidad (que oscila entre -3 a +4) para aprovechar las oportunidades presentes en los mercados europeos.
Una gestión activa de los riesgos para una volatilidad limitada
Una exposición limitada al riesgo de crédito y una calificación media mínima de Investment Grade o «grado de inversión».
Una experiencia y un saber reforzados en materia de deuda europea
La incorporación al equipo de nuevos analistas y gestores especializados en títulos de deuda denominada en euros y en deuda corporativa ha reforzado considerablemente nuestras competencias.
¿A quién está destinado este Fondo?
A los inversores en busca de una solución orientada a ofrecer rendimientos periódicos con una volatilidad limitada en un contexto de represión financiera.
Carmignac Portfolio Flexible Bond es un fondo de renta fija internacional que aplica estrategias de deuda pública y corporativa a escala mundial. El objetivo del Fondo es aprovechar las oportunidades de los mercados de renta fija y, al mismo tiempo, cubrir sistemáticamente el riesgo de divisa.
Una solución para la asignación de activos de renta fija
Un proceso de inversión que combina un análisis top-down con una selección bottom-up a escala mundial.
Un enfoque de gestión activa basada en convicciones
Una gestión dinámica de la sensibilidad (que oscila entre -3 y +8) y una exposición diversificada en consonancia con las convicciones de los gestores en cada segmento del universo de la renta fija.
Una gestión de riesgos rigurosa
Una cobertura sistemática del riesgo de divisa y un control constante de los riesgos gracias a una amplia gama de recursos.
¿A quién está destinado este Fondo?
A los inversores en busca de una asignación para el núcleo de su cartera de cara a batir a los mercados de renta fija con una volatilidad en consonancia con la de estos mercados.
Carmignac Portfolio Global Bond es un fondo que saca partido de numerosos catalizadores de rentabilidad en el universo de renta fija a través de estrategias de deuda pública, deuda corporativa y divisas. El objetivo del Fondo es generar rentabilidades atractivas en los mercados internacionales gracias a su enfoque flexible y oportunista.
Un acceso a una amplia gama de catalizadores de rentabilidad
Implementación de estrategias de deuda pública, deuda corporativa y divisas en los mercados desarrollados y emergentes.
Un Fondo realmente flexible
Una amplia horquilla de sensibilidad (que oscila entre -4 a +10) aunada a la posibilidad de invertir sin limitaciones geográficas ni sectoriales.
La primera estrategia «unconstrained»
Primer Fondo de la gama a seguir un enfoque de renta fija «unconstrained», lo que le permite adaptarse rápidamente a los cambios de coyuntura al tiempo que se sirve de sus ideas de inversión.
¿A quién está destinado este Fondo?
A los inversores que presentan una tolerancia más elevada a la volatilidad y que buscan motores de rentabilidad en renta fija en un contexto en el que los rendimientos son extremadamente bajos.
Carmignac Portfolio Credit es un fondo de renta fija internacional que implementa estrategias de crédito a escala mundial. A través de un enfoque activo y flexible, el Fondo busca oportunidades atractivas en los mercados de crédito de forma selectiva.
Una gestión flexible y oportunista
Un Fondo en busca de un perfil de riesgo/remuneración óptimo a lo largo de todo el ciclo crediticio gracias a su enfoque activo.
Un acceso al universo de la deuda corporativa en su conjunto
Una asignación flexible a los distintos catalizadores de rentabilidad del Fondo sin limitaciones geográficas(1) ni sectoriales.
Un enfoque bottom-up selectivo y riguroso
Solo el 5 % de las oportunidades evaluadas se integran en la cartera, y son objeto de un análisis riguroso y de un seguimiento constante.
¿A quién está destinado este Fondo?
A los inversores en busca de una solución polivalente para afrontar la volatilidad de los mercados de crédito
(1) Un máximo del 25 % de los activos netos se invierte en los mercados emergentes
Carmignac Portfolio EM Debt es un fondo que aplica estrategias de deuda denominada en divisa local y en divisa extranjera y de divisas en los mercados emergentes. A través de un enfoque de inversión socialmente responsable(1), el Fondo tiene por objeto aprovechar las oportunidades prometedoras del universo emergente, independientemente de las condiciones del mercado.
Un acceso a múltiples motores de rentabilidad en renta fija
Aplicación de distintas estrategias en los mercados emergentes para poder sacar partido de las descorrelaciones entre las distintas clases de activos, regiones y sectores.
Una gestión fundamentalmente flexible
Un proceso de inversión que combina análisis top-down, bottom-up y con base en los criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG), así como una gestión de riesgos disciplinada.
Los criterios ESG, en el epicentro del proceso de toma de decisiones
El Fondo busca contribuir positivamente a la sociedad y al medio ambiente apuntalando los esfuerzos de desarrollo de los Estados y empresas del universo emergente en los planos medioambiental, social y de buen gobierno (ESG).
¿A quién está destinado este Fondo?
A inversores que buscan rendimientos más elevados mediante la captación del potencial de los mercados emergentes de renta fija, con una gestión de los riesgos adaptada a este universo.
(1) Descubra nuestro enfoque de inversión socialmente responsable en nuestra página específica al respecto.
El 10 de marzo de 2021, cambiamos la denominación de cuatro de nuestros Fondos de renta fija. Hemos eliminado la palabra «Unconstrained» y Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income ha pasado a denominarse Carmignac Portfolio Flexible Bond. Estos cambios no afectan en modo alguno a los objetivos, la estrategia de inversión, la gestión de riesgos o la estructura de comisiones de cada uno de los Fondos, y seguimos aplicando nuestra filosofía libre de restricciones (unconstrained) a nuestros Fondos de renta fija.