Flash note

Carmignac

Conhecimento mais profundo da nossa abordagem sustentável

  • Autor
    Lloyd McAllister
  • Publicado
  • Duração
    3 minutos de leitura

Temos o prazer de apresentar o nosso Relatório de Gestão de 2022, com um prefácio do nosso Chairman e CIO, Edouard Carmignac, que poderá ler abaixo.

O ano de 2022 foi desafiante para a economia mundial e para os mercados financeiros, tendo sido marcado pela guerra da Rússia, pelo aumento da tensão geopolítica entre o Oriente e o Ocidente e pela crise energética e inflação na Europa. Neste contexto, a consideração dos fatores ambientais, sociais e de governação (ESG) e o investimento sustentável foram inevitavelmente postos à prova, nomeadamente através de um maior escrutínio das definições e de uma politização do debate, principalmente nos EUA.

Apesar deste cenário, continuamos convencidos de que o nosso compromisso com as considerações de sustentabilidade é fundamental para a gestão adequada dos riscos e oportunidades de investimento. Está também alinhado com o nosso compromisso de produzir resultados positivos para o ambiente e para a sociedade no interesse dos nossos investidores. De facto, 2022 revelou a importância de adotar uma abordagem sofisticada à análise ESG das empresas na carteira. Isto inclui ter em conta a satisfação dos colaboradores, dada a necessidade de reter talentos durante um período inflacionista, as alterações climáticas e a segurança energética no contexto de uma guerra e os riscos sociais da cadeia de abastecimento durante um período de tensão geopolítica entre os EUA e a China.

Embora o contexto acima descrito tenha prejudicado alguns resultados em matéria de desenvolvimento sustentável, tal como o aumento da utilização da produção de energia a partir de carvão na Europa, também incentivou o desenvolvimento de políticas alinhadas com a sustentabilidade e governamentais, concebidas para incentivar a integração dos fatores ESG nas estratégias empresariais. Por exemplo, a Lei de Redução da Inflação do Presidente dos EUA, Joe Biden, enviou uma mensagem clara sobre a ambição dos EUA de liderar as tecnologias verdes. Além disso, foram desenvolvidas ferramentas para financiar o crescimento sustentável, como os progressos alcançados pela União Europeia no desenvolvimento de uma norma para as obrigações verdes europeias durante o ano.

Os gestores de ativos trabalharam para navegar nas evoluções associadas ao Regulamento relativo à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros (SFDR) da UE, que classifica os fundos em função do seu grau de utilização de informações ESG (fundos "artigo 6.º, 8.º e 9.º"), sob a vigilância das entidades reguladoras nacionais. Também este ano, mais de 90% dos ativos sob gestão elegíveis da Carmignac são compostos por fundos artigo 8.º e 9.º, que promovem, respetivamente, características ambientais e sociais ou têm como alvo investimentos sustentáveis.

Como explicamos no presente relatório, em 2022 continuámos a reforçar a nossa abordagem ao investimento sustentável e à stewardship.

Tendo em conta o interesse crescente dos nossos investidores pelos investimentos ESG e sustentáveis, promovemos o nosso fundo "S" cujo lançamento foi o mais recente, o Carmignac Portfolio Human Xperience, que completou a nossa gama temática juntamente com os já existentes Carmignac Portfolio Climate Transition (o nosso fundo "E") e (o nosso fundo "G").

As normas de transparência estão no cerne da nossa abordagem. Criámos uma calculadora de Resultados ESG, uma ferramenta educativa para ajudar os nossos clientes a obter uma visão mais clara do impacto dos seus investimentos no ambiente e na sociedade. Também publicámos o nosso primeiro relatório alinhado com o Grupo de Trabalho para a Divulgação de Informações sobre a Exposição Financeira às Alterações Climáticas.

As nossas iniciativas nos interesses dos nossos investidores não se limitam ao nível da decisão de investimento. Também somos proprietários ativos das empresas nas quais investimos, uma parte essencial da nossa responsabilidade fiduciária.

Em 2022, assumimos 81 envolvimentos com empresas e exercemos ativamente os nossos direitos de voto, opondo-nos à gestão das nossas empresas beneficiárias do investimento, pelo menos uma vez, em 55 % das assembleias de acionistas em que votámos.

Estabelecemos as nossas primeiras Recomendações de Voto da Carmignac e publicámos o nosso guia de Expectativas em matéria de ESG para ajudar as nossas empresas beneficiárias do investimento e os nossos investidores a compreenderem as nossas expectativas em relação aos três principais temas ESG da Carmignac: Clima, Empoderamento e Liderança.

Procuramos agora reforçar a nossa abordagem ao investimento sustentável a partir de 2023, sob a liderança de Lloyd McAllister, o nosso novo Head of Sustainable Investment.

Este é o segundo ano em que publicamos o nosso Relatório de Gestão. Aconselho a sua leitura para verificar o que alcançámos em 2022, como testemunho da nossa forte convicção no investimento sustentável.

2022 Stewardship Report

A nossa missão é criar valor para os nossos clientes e resultados positivos para a sociedade e o ambiente

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