Carmignac

Foco na experiência de mercados de crédito da Carmignac

O mercado de crédito hoje

As nossas principais convicções

Os nossos investimentos concentram-se principalmente em temas de investimento que podem beneficiar do ambiente inflacionário e da subida das taxas de juro. Estes temas incluem:

  • Sector de matérias primas: Os produtores de energia e as empresas asociadas estão a receber um impulso direto do aumento dos preços da energia, uma tendência exacerbada por anos de subinvestimento neste sector. Além disso, muitos emitentes oferecem uma combinação de fundamentos fortes (e em melhoria), sensibilidade limitada à taxa de juro e spreads de crédito atrativos.

  • Finanças: As margens de lucro dos bancos e seguradoras serão provavelmente apoiadas no futuro pelo aumento das curvas de rendimento soberanas, aumento dos prémios de risco e o fim das taxas de depósito negativas.

  • Dívida distressed: Temos investido num conjunto de situações especiais de reestruturação, que vemos como oportunidades potenciais com "prémios de complexidade" compensadores.

  • CLOs (obrigações garantidas por empréstimo): Como instrumentos de taxa flutuante, podem mitigar os efeitos negativos de uma inflação mais elevada, volatilidade das taxas de juro e aumento das taxas de incumprimento, ao mesmo tempo que oferecem rendimentos atrativos.

Estratégias de crédito adaptadas a cada perfil de investidor

A nossa equipa de crédito, criada em 2015, é liderada por Pierre Verlé e composta por gestores de ativos experientes que empregam uma abordagem baseada nos fundamentos. Graças à sua perícia reconhecida e ao rigoroso processo de investimento, têm um historial de forte desempenho numa variedade de condições de mercado. Gerem atualmente uma carteira de mais de 10,9 mil milhões de euros¹ em investimentos no mercado de crédito (incluindo IG, HY, MD, ME e CLOs).

O forte desempenho da nossa equipa de crédito valeu-lhe inúmeros elogios da indústria. A equipa tem uma classificação AA juntamente com uma distinção de Ouro da Citywire na categoria Bonds-Euro Corporates, e é vencedora do EuroHedge Award nas categorias Macro, Renda Fixa e Valor Relativo.

  • Carmignac Portfolio Credit

    • Estratégia AUM: 1067 milhões de euros (30/01/2023)

    • Data de lançamento: 31/07/2017

    Características principais:

    • Risco cambial coberto
    • Crédito de mercados desenvolvidos e emergentes
    • Exposição máxima aos CLO: 20%.
    • Exposição máxima com elevado rendimento: 50%.
    • Derivados de crédito: até 30%.

1Fonte: Carmignac: Carmignac. ¹ Para todas as carteiras Carmignac em 30/01/2023. A referência a uma classificação ou prémio não constitui uma garantia de desempenho futuro do fundo ou gestor. Morningstar Direct © 2023 Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. Classe de Rendimento Fixo Flexível EUR. PRÉMIO EUROHEDGE 2019. Vencedor na categoria "macro, rendimento fixo e valor relativo" Fevereiro de 2020. Fonte e direitos de autor : Citywire. Pierre VERLE e Alexandre DENEUVILLE recebem a classificação AA da Citywire pelo desempenho ajustado ao risco durante um período rolante de três anos para todos os fundos sob gestão em 31 de Outubro de 2022. Carmignac recebeu a classificação "GOLD" da Citywire na categoria "Bonds - Euro Corporates" pelo seu desempenho contínuo ajustado ao risco em todo o sector durante o período de 31/12/2015 a 31/12/2022. As classificações do gestor de fundos Citywire e Citywire são propriedade da Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2023.

Carmignac Portfolio Credit

Aceda a todo o universo de crédito com uma flexibilidade máxima

Descubra a página do Fundo

Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc

ISIN: LU1623762843

Horizonte de investimento mínimo recomendado

Risco mais baixo Risco mais elevado

. .

1 2 3 4 5 6 7
Principais riscos do fundo

CRÉDITO: O risco de crédito consiste no risco de incumprimento do emitente.

TAXA DE JURO: O risco de taxa de juro resulta na diminuição do valor patrimonial líquido no caso de variações nas taxas de juro.

LIQUIDEZ: As distorções temporárias do mercado podem influenciar as condições de avaliação em que o Fundo pode ser levado a liquidar, iniciar ou modificar as suas posições.

GESTÃO DISCRICIONÁRIA: Previsões de alterações nos mercados financeiros feitas pela Sociedade Gestora surtem um efeito direto sobre o desempenho do Fundo, o qual depende das ações selecionadas.

Este fundo não possui capital garantido.

Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc

ISIN: LU1623762843
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Desde o início do ano até à data
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc - - - +1.79 % +1.69 % +20.93 % +10.39 % +2.96 % -13.01 % +10.58 % +2.51 %
Indicador de Referência - - - +1.13 % -1.74 % +7.50 % +2.80 % +0.06 % -13.31 % +9.00 % +0.70 %

Deslocar para a direita para ver a tabela completa

3 anos 5 anos 10 anos
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc +0.09 % +5.12 % -
Indicador de Referência -1.58 % +0.30 % -

Deslocar para a direita para ver a tabela completa

Fonte: Carmignac em 28/03/2024

Custos de entrada : 2,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
Custos de saída : Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais : 1,20% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano. 
Comissões de rendimento : 20,00% quando a classe de ações supera o indicador de referência durante o período de desempenho. Será pago também no caso de a classe de ações ter superado o indicador de referência, mas teve um desempenho negativo. O baixo desempenho é recuperado por 5 anos. O valor real varia dependendo do desempenho do seu investimento. A estimativa de custo agregado acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto se for inferior a 5 anos.
Custos de transação : 0,43% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto. 
Obrigado pelo seu feedback!
Material de promoção. Este documento destina-se a clientes profissionais.

Comunicação promocional. Consulte o documento de informação fundamental/prospeto antes de tomar quaisquer decisões de investimento finais.

O presente material não pode ser total ou parcialmente reproduzido sem autorização prévia da Sociedade Gestora. O presente material não constitui qualquer oferta de subscrição nem consultoria de investimento. O presente material não se destina a fornecer consultoria contabilística, jurídica ou fiscal e não deve ser utilizado para estes efeitos. O presente material foi-lhe fornecido apenas para fins informativos e não o pode utilizar para avaliar as vantagens de investir em quaisquer títulos ou participações aqui referidas ou para quaisquer outros fins. As informações contidas neste material poderão ser apenas parciais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Estas informações são apresentadas à data em que foram escritas, derivam de fontes próprias e não próprias consideradas fiáveis pela Carmignac, não incluem necessariamente todos os pormenores e a sua precisão não é garantida. Como tal, não é dada qualquer garantia de precisão ou fiabilidade e a Carmignac, os seus diretores, colaboradores ou agentes não assumem qualquer responsabilidade decorrente de erros e omissões (incluindo a responsabilidade perante qualquer pessoa por motivo de negligência).

O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.

Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período. 

Morningstar Rating™:  © Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. As informações contidas neste documento: são propriedade da Morningstar e/ou dos seus fornecedores de conteúdos; não podem ser copiadas ou distribuídas; e não são garantidamente corretas, completas ou atempadas. Nem a Morningstar nem os seus fornecedores de conteúdos são responsáveis por quaisquer danos ou perdas decorrentes da utilização destas informações.

O acesso aos Fundos pode estar sujeito a restrições no que diz respeito a determinadas pessoas ou países. O presente material não é dirigido a nenhuma pessoa em qualquer jurisdição onde (em virtude da sua nacionalidade, residência ou outro motivo) o material ou a disponibilização deste material seja proibida. As pessoas sujeitas a tais proibições não deverão aceder a este material. A tributação depende da situação do indivíduo. Os Fundos não estão registados para distribuição a pequenos investidores na Ásia, no Japão, na América do Norte, nem estão registados na América do Sul. Os Fundos Carmignac estão registados em Singapura como um organismo estrangeiro restrito (apenas para clientes profissionais). Os Fundos não foram registados nos termos da US Securities Act de 1933. Os Fundos não podem ser oferecidos ou vendidos, direta ou indiretamente, por conta ou em nome de uma "Pessoa dos EUA", conforme definição dada no Regulamento S dos EUA e na FATCA. Os Fundos são registados junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). A decisão de investir no fundo promovido deve ter em conta todas as características ou objetivos do fundo promovido, tal como descritos no respetivo prospeto. Os respetivos prospetos, KID e relatórios anuais do Fundo poderão ser encontrados em www.carmignac.com, www.fundinfo.com e www.morningstar.pt ou solicitados à Carmignac Gestion Luxembourg, Citylink, 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxemburgo. Os riscos, comissões e despesas correntes encontram-se descritos no KID (Documento de informação fundamental). O KID deve ser disponibilizado ao subscritor antes da subscrição. O subscritor deverá ler o KID. Os investidores podem perder uma parte ou a totalidade do seu capital, pois o capital nos fundos não é garantido. Os Fundos apresentam um risco de perda do capital. Os investidores têm acesso a um resumo dos seus direitos no seguinte link: www.carmignac.pt/pt_PT/article-page/regulatory-information-6699

A Carmignac Portfolio refere-se aos subfundos da Carmignac Portfolio SICAV, uma sociedade de investimento de direito luxemburguês, em conformidade com a Diretiva OICVM.A Sociedade Gestora pode, a qualquer momento, cessar a promoção no seu país.Copyright: Os dados publicados nesta apresentação pertencem exclusivamente aos seus proprietários, tal como mencionado em cada página.