Carmignac

O Carmignac Portfolio Human Xperience celebra o seu segundo aniversário

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    5 minutos de leitura

O Carmignac Portfolio Human Xperience é um Fundo com foco no "S" de ESG.

  • Carmignac
    Fundo de ações centrado na temática social

    Uma estratégia temática que se foca tanto na satisfação dos clientes como dos colaboradores

  • Carmignac
    Alavancar o poder dos dados

    Especialização quantitativa e experiência na utilização de dados "alternativos"

  • Carmignac
    Global e sem restrições

    Carteira concentrada e de baixa rotação que procura uma elevada Quota Ativa

Compreender a filosofia

O Carmignac Portfolio Human Xperience investe em empresas que demonstram uma forte satisfação dos clientes e dos colaboradores. Não só acreditamos que ambos são importantes para preservar clientes e pessoal, como também um vasto conjunto de research e dados tem vindo a indicar que a experiência humana é um fator fulcral para o sucesso das empresas. As empresas que fornecem experiências positivas aos seus clientes e colaboradores poderão estar mais bem posicionadas para alcançar retornos superiores a longo prazo.

O primeiro pilar concentra-se em encontrar empresas que demonstrem uma forte relação com os clientes. Para o fazer, procuramos compreender múltiplos fatores relacionados com a forma como a empresa analisa e responde às expectativas dos clientes. Estes fatores fulcrais são os seguintes:

  • Carmignac
    Segurança e responsabilidade do produto
  • Carmignac
    Satisfação dos clientes
  • Carmignac
    Privacidade dos clientes
  • Carmignac
    Bem-estar dos clientes

O segundo pilar concentra-se em encontrar empresas que demonstrem uma forte relação com os colaboradores. Compreender e analisar a forma como os colaboradores são tratados pelas empresas é fundamental para identificar os melhores intervenientes. Os fatores que podem levar a uma relação positiva com os colaboradores são os seguintes:

  • Carmignac
    Saúde e segurança
  • Envolvimento dos colaboradores
  • Carmignac
    Cultura empresarial
  • Carmignac
    Diversidade e inclusão

O investimento sustentável está plenamente integrado neste processo de investimento e faz parte do nosso objetivo de integrar empresas com perspetivas atrativas a longo prazo. O Fundo adota uma abordagem best-in-class socialmente responsável do investimento. Procuramos selecionar os melhores emitentes no universo passível de investimento com base na sua gestão diferenciada da satisfação dos clientes e colaboradores.

Análise do desempenho

A nossa carteira tem uma tendência natural para os setores relacionados com o consumo. Embora 2022 tenha sido prejudicado por esta sobreponderação, nomeadamente na tecnologia e nos bens não essenciais, a seleção de ações demonstrou um impacto neutro sobre o fraco desempenho ao longo do período. Desde o lançamento, a seleção de ações nos seguintes setores tem contribuído de forma positiva para o desempenho global:

  • Bens essenciais – a posições na L’Oreal e na General Mills têm sido benéficas para o Fundo, sendo que os dados do nosso inquérito demonstram uma forte satisfação tanto dos clientes como dos colaboradores.

  • Cuidados de saúde – o foco da Novo Nordisk no combate à diabetes tem sido um dos melhores desempenhos no seu setor e para o Fundo.

  • Tecnologia – a Intuit e a Nvidia têm contribuído positivamente desde o início do ano e estão entre as melhores empresas para as quais trabalhar no âmbito dos inquéritos da Fortune.

A nossa carteira tem sido orientada principalmente para empresas de qualidade mais defensivas, num contexto de abrandamento do crescimento em todo o mundo.

O que se seguirá?

As dinâmicas de mercado nas quais nos encontramos ainda são impulsionadas por pressões inflacionistas mais elevadas e perspetivas crescentes de enfraquecimento do crescimento económico.

A nossa estratégia continua a concentrar-se na identificação e na detenção de empresas que apresentem fortes caraterísticas dos clientes e colaboradores que acreditamos terem as melhores perspetivas a longo prazo. Embora o mercado tenha sido particularmente turbulento em 2022, estamos confiantes de que este último criou um conjunto único de oportunidades que procuramos aproveitar.

Ao longo do último ano, mantivemos um posicionamento defensivo e procurámos reduzir a ciclicidade na carteira. A nossa tendência de qualidade inerente, especialmente nas ações de bens de consumo, deverá continuar a beneficiar em caso de reduções das taxas de juro a longo prazo.

Carmignac Portfolio Human Xperience

Um fundo temático focado na experiência dos clientes e dos colaboradores

Visite a página do fundo

Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163

Horizonte de investimento mínimo recomendado

Risco mais baixo Risco mais elevado

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Principais riscos do fundo

AÇÕES: O Fundo pode ser afetado por variações nos preços das ações, numa escala que depende de fatores externos, volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.

CAMBIAL: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.

GESTÃO DISCRICIONÁRIA: Previsões de alterações nos mercados financeiros feitas pela Sociedade Gestora surtem um efeito direto sobre o desempenho do Fundo, o qual depende das ações selecionadas.

Este fundo não possui capital garantido.

* Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo.

Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163
2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Desde o início do ano até à data
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc - - +19.24 % -21.82 % +22.62 % +2.95 %
Indicador de Referência - - +17.15 % -13.01 % +18.06 % +2.29 %

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3 anos 5 anos 10 anos
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc - - -
Indicador de Referência - - -

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O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).

Fonte: Carmignac em 31/01/2024

Custos de entrada : 4,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
Custos de saída : Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais : 1,80% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano. 
Comissões de desempenho : 20,00% quando a classe de ações supera o indicador de referência durante o período de desempenho. Será pago também no caso de a classe de ações ter superado o indicador de referência, mas teve um desempenho negativo. O baixo desempenho é recuperado por 5 anos. O valor real varia dependendo do desempenho do seu investimento. A estimativa de custo agregado acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto se for inferior a 5 anos.
Custos de transação : 0,26% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto. 
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Material de promoção. Este documento destina-se a clientes profissionais.

Comunicação promocional. Consulte o documento de informação fundamental/prospeto antes de tomar quaisquer decisões de investimento finais.

O presente material não pode ser total ou parcialmente reproduzido sem autorização prévia da Sociedade Gestora. O presente material não constitui qualquer oferta de subscrição nem consultoria de investimento. O presente material não se destina a fornecer consultoria contabilística, jurídica ou fiscal e não deve ser utilizado para estes efeitos. O presente material foi-lhe fornecido apenas para fins informativos e não o pode utilizar para avaliar as vantagens de investir em quaisquer títulos ou participações aqui referidas ou para quaisquer outros fins. As informações contidas neste material poderão ser apenas parciais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Estas informações são apresentadas à data em que foram escritas, derivam de fontes próprias e não próprias consideradas fiáveis pela Carmignac, não incluem necessariamente todos os pormenores e a sua precisão não é garantida. Como tal, não é dada qualquer garantia de precisão ou fiabilidade e a Carmignac, os seus diretores, colaboradores ou agentes não assumem qualquer responsabilidade decorrente de erros e omissões (incluindo a responsabilidade perante qualquer pessoa por motivo de negligência).

O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.

Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período. 

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