Flash note
O Carmignac Portfolio Human Xperience celebra o seu segundo aniversário
- Publicado
-
Duração
5 minutos de leitura
Compreender a filosofia
O Carmignac Portfolio Human Xperience investe em empresas que demonstram uma forte satisfação dos clientes e dos colaboradores. Não só acreditamos que ambos são importantes para preservar clientes e pessoal, como também um vasto conjunto de research e dados tem vindo a indicar que a experiência humana é um fator fulcral para o sucesso das empresas. As empresas que fornecem experiências positivas aos seus clientes e colaboradores poderão estar mais bem posicionadas para alcançar retornos superiores a longo prazo.
O primeiro pilar concentra-se em encontrar empresas que demonstrem uma forte relação com os clientes. Para o fazer, procuramos compreender múltiplos fatores relacionados com a forma como a empresa analisa e responde às expectativas dos clientes. Estes fatores fulcrais são os seguintes:
O segundo pilar concentra-se em encontrar empresas que demonstrem uma forte relação com os colaboradores. Compreender e analisar a forma como os colaboradores são tratados pelas empresas é fundamental para identificar os melhores intervenientes. Os fatores que podem levar a uma relação positiva com os colaboradores são os seguintes:
O investimento sustentável está plenamente integrado neste processo de investimento e faz parte do nosso objetivo de integrar empresas com perspetivas atrativas a longo prazo. O Fundo adota uma abordagem best-in-class socialmente responsável do investimento. Procuramos selecionar os melhores emitentes no universo passível de investimento com base na sua gestão diferenciada da satisfação dos clientes e colaboradores.
Análise do desempenho
A nossa carteira tem uma tendência natural para os setores relacionados com o consumo. Embora 2022 tenha sido prejudicado por esta sobreponderação, nomeadamente na tecnologia e nos bens não essenciais, a seleção de ações demonstrou um impacto neutro sobre o fraco desempenho ao longo do período. Desde o lançamento, a seleção de ações nos seguintes setores tem contribuído de forma positiva para o desempenho global:
Bens essenciais – a posições na L’Oreal e na General Mills têm sido benéficas para o Fundo, sendo que os dados do nosso inquérito demonstram uma forte satisfação tanto dos clientes como dos colaboradores.
Cuidados de saúde – o foco da Novo Nordisk no combate à diabetes tem sido um dos melhores desempenhos no seu setor e para o Fundo.
Tecnologia – a Intuit e a Nvidia têm contribuído positivamente desde o início do ano e estão entre as melhores empresas para as quais trabalhar no âmbito dos inquéritos da Fortune.
A nossa carteira tem sido orientada principalmente para empresas de qualidade mais defensivas, num contexto de abrandamento do crescimento em todo o mundo.
O que se seguirá?
As dinâmicas de mercado nas quais nos encontramos ainda são impulsionadas por pressões inflacionistas mais elevadas e perspetivas crescentes de enfraquecimento do crescimento económico.
A nossa estratégia continua a concentrar-se na identificação e na detenção de empresas que apresentem fortes caraterísticas dos clientes e colaboradores que acreditamos terem as melhores perspetivas a longo prazo. Embora o mercado tenha sido particularmente turbulento em 2022, estamos confiantes de que este último criou um conjunto único de oportunidades que procuramos aproveitar.
Ao longo do último ano, mantivemos um posicionamento defensivo e procurámos reduzir a ciclicidade na carteira. A nossa tendência de qualidade inerente, especialmente nas ações de bens de consumo, deverá continuar a beneficiar em caso de reduções das taxas de juro a longo prazo.
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc
Horizonte de investimento mínimo recomendado
Risco mais baixo Risco mais elevado
. .
AÇÕES: O Fundo pode ser afetado por variações nos preços das ações, numa escala que depende de fatores externos, volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.
CAMBIAL: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.
GESTÃO DISCRICIONÁRIA: Previsões de alterações nos mercados financeiros feitas pela Sociedade Gestora surtem um efeito direto sobre o desempenho do Fundo, o qual depende das ações selecionadas.
Este fundo não possui capital garantido.
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
2024 (YTD) ? Desde o início do ano até à data |
|
---|---|---|---|---|---|---|
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc | - | - | +19.24 % | -21.82 % | +22.62 % | +11.66 % |
Indicador de Referência | - | - | +17.15 % | -13.01 % | +18.06 % | +17.45 % |
Deslocar para a direita para ver a tabela completa
3 anos | 5 anos | 10 anos | |
---|---|---|---|
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc | +5.36 % | - | - |
Indicador de Referência | +9.45 % | - | - |
Deslocar para a direita para ver a tabela completa
Fonte: Carmignac em 30/09/2024
Custos de entrada : | 4,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo. |
Custos de saída : | Não cobramos uma comissão de saída para este produto. |
Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais : | 1,80% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano. |
Comissões de rendimento : | 20,00% quando a classe de ações supera o indicador de referência durante o período de desempenho. Será pago também no caso de a classe de ações ter superado o indicador de referência, mas teve um desempenho negativo. O baixo desempenho é recuperado por 5 anos. O valor real varia dependendo do desempenho do seu investimento. A estimativa de custo agregado acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto se for inferior a 5 anos. |
Custos de transação : | 0,26% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto. |