Na sequência da nomeação de Rose Ouahba como Managing Director e com vista a reforçar constantemente a estrutura de gestão do Fundo, em setembro de 2023 confiámos a gestão do Carmignac Portfolio Patrimoine a duas duplas de gestores de rendimento fixo e de cross-asset altamente especializados, e a um selecionador de ações altamente experiente. A missão da equipa é reforçar o mandato da estratégia e oferecer aos clientes uma solução de alocação de ativos independente do market timing.
Os primeiros seis meses do mandato da nova equipa foram caracterizados pela recuperação dos mercados. Neste contexto de alta, o Carmignac Portfolio Patrimoine soube aproveitar as oportunidades em ações, obrigações e divisas, graças ao seu rigor e seletividade, dois elementos essenciais do processo de investimento do Fundo.
Após mais de dez anos de um ciclo económico estagnado, o regresso da inflação conduziu a fortes movimentos do mercado e à volatilidade da correlação entre ações e taxas de juro. Nos próximos anos, a inflação poderá ser mais elevada e mais volátil. Por conseguinte, será crucial ser capaz de antecipar as mudanças no ciclo económico de forma precoce e cuidadosa, a fim de ajustar a carteira em conformidade em todas as classes de ativos: ações, obrigações e divisas Além disso, nos próximos meses, várias incógnitas bem conhecidas poderão causar volatilidade: as eleições nos EUA, os conflitos no Médio Oriente e na Ucrânia e as políticas monetárias numa altura de elevadas valorizações.
Neste contexto, o carácter dinâmico e diversificado do Carmignac Portfolio Patrimoine e a experiência da nova equipa de gestão permitem-nos respeitar o mandato do Fundo, sempre em conformidade com a sua natureza intrínseca: captar as vantagens para gerar desempenhos a longo prazo e atenuar as desvantagens durante os períodos de baixa do mercado.
*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **O Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 é um regulamento europeu que exige aos gestores de ativos que classifiquem os seus fundos como, entre outros: «Artigo 8» que promovem as características ambientais e sociais, «Artigo 9» que fazem investimentos sustentáveis com objetivos mensuráveis, ou «Artigo 6» que não têm necessariamente um objetivo de sustentabilidade. Para mais informações, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=pt.
Ações: O Fundo pode ser afetado por variações nos preços das ações, numa escala que depende de fatores externos,
volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.
Cambial: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não
seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto
ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.
Carmignac Portfolio Patrimoine | -0.7 | 3.7 | -0.2 | -11.3 | 10.5 | 12.7 | -0.9 | -9.3 | 2.0 |
Indicador de Referência | -2.2 | 8.1 | 1.5 | -0.1 | 18.2 | 5.2 | 13.3 | -10.3 | 7.7 |
Carmignac Portfolio Patrimoine | - 1.5 % | + 2.3 % | + 1.1 % |
Indicador de Referência | + 3.0 % | + 4.7 % | + 5.3 % |
Fonte: Carmignac em 30 set. 2024.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).
Para o Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Acc, escala de risco retirada do KID (Key Information Document). O nível de risco 1 não indica um investimento sem risco. Este indicador pode evoluir ao longo do tempo. Regulamento de Divulgação de Sustentabilidade dos Serviços Financeiros (SFDR) 2019/2088. Para mais informações, consultar: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=en. (1) Índice de referência: 40% MSCI AC WORLD Index (USD, dividendos líquidos reinvestidos) + 40% ICE BofA Global Government (USD, cupões reinvestidos) + 20% ESTER capitalizado. Reequilibrado trimestralmente
COMUNICAÇÃO COMERCIAL. Consultar o folheto informativo antes de tomar uma decisão final de investimento.*
Fonte: Carmignac, 29/03/2024. Este artigo constitui material publicitário. O presente material não pode ser total ou parcialmente reproduzido sem autorização prévia da Sociedade Gestora. O presente material não constitui qualquer oferta de subscrição nem consultoria de investimento. O presente material não se destina a fornecer consultoria contabilística, jurídica ou fiscal e não deve ser utilizado para estes efeitos. O presente material foi-lhe fornecido apenas para fins informativos e não o pode utilizar para avaliar as vantagens de investir em quaisquer títulos ou participações aqui referidas ou para quaisquer outros fins. As informações contidas neste material poderão ser apenas parciais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Estas informações são apresentadas à data em que foram escritas, derivam de fontes próprias e não próprias consideradas fiáveis pela Carmignac, não incluem necessariamente todos os pormenores e a sua precisão não é garantida. Como tal, não é dada qualquer garantia de precisão ou fiabilidade e a Carmignac, os seus diretores, colaboradores ou agentes não assumem qualquer responsabilidade decorrente de erros e omissões (incluindo a responsabilidade perante qualquer pessoa por motivo de negligência). O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. O acesso aos Fundos pode estar sujeito a restrições no que diz respeito a determinadas pessoas ou países. O presente material não é dirigido a nenhuma pessoa em qualquer jurisdição onde (em virtude da sua nacionalidade, residência ou outro motivo) o material ou a disponibilização deste material seja proibida. As pessoas sujeitas a tais proibições não deverão aceder a este material. A tributação depende da situação do indivíduo. Os Fundos não estão registados para distribuição a pequenos investidores na Ásia, no Japão, na América do Norte, nem estão registados na América do Sul. Os Fundos Carmignac estão registados em Singapura como um organismo estrangeiro restrito (apenas para clientes profissionais). Os Fundos não foram registados nos termos da US Securities Act de 1933. Os Fundos não podem ser oferecidos ou vendidos, direta ou indiretamente, por conta ou em nome de uma "Pessoa dos EUA", conforme definição dada no Regulamento S dos EUA e na FATCA. Os Fundos são registados junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). Os respetivos prospetos, KIID e relatórios anuais do Fundo poderão ser encontrados em www.carmignac.com, www.fundinfo.com e www.morningstar.pt ou solicitados à Carmignac Gestion Luxembourg, Citylink, 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxemburgo. Os riscos, comissões e despesas correntes encontram-se descritos no KIID (Material com as Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores). O KIID deve ser disponibilizado ao subscritor antes da subscrição. O subscritor deverá ler o KIID. Os investidores podem perder uma parte ou a totalidade do seu capital, pois o capital nos fundos não é garantido. Os Fundos apresentam um risco de perda do capital. Os investidores têm acesso a um resumo dos seus direitos em francês, inglês, alemão, neerlandês, espanhol, italiano no seguinte link:https://www.carmignac.com/en_US
O Carmignac Portfolio refere-se aos subfundos da Carmignac Portfolio SICAV, uma sociedade de investimento de direito luxemburguês, em conformidade com a Diretiva OICVM.A Sociedade Gestora pode, a qualquer momento, cessar a promoção no seu país.Copyright: Os dados publicados nesta apresentação pertencem exclusivamente aos seus proprietários, tal como mencionado em cada página.