A abordagem da Carmignac
OS NOSSOS TEMAS ESG
Clima
Acreditamos que as alterações climáticas representam uma ameaça existencial e são uma fonte de risco sistémico para as nossas economias e para os mercados financeiros. Esperamos que cada empresa beneficiária de investimentos atenue o seu impacto no ambiente e compreenda os impactos das alterações climáticas nas suas atividades e operações. Encorajamo-las a contribuir para o desenvolvimento de uma economia com baixa intensidade de carbono, em conformidade com os objetivos do Acordo de Paris.Empoderamento
As empresas não podem funcionar com sucesso sem equilibrar adequadamente os interesses dos seus intervenientes.
Esperamos que as nossas empresas investidoras valorizem os seus empregados e, ao mesmo tempo, proporcionem um ambiente de apoio, seguro e inclusivo no trabalho. No que diz respeito aos clientes, os processos e controlos internos apropriados devem ser postos em prática para assegurar o bem-estar dos clientes, melhorando a sua experiência e, por conseguinte, a sua lealdade. Procuramos também que as empresas assegurem, da melhor forma possível, padrões fortes de direitos humanos através da sua cadeia de fornecimento.
Liderança
Acreditamos que uma liderança firme consubstancia o desempenho a longo prazo e o sucesso de qualquer empresa. Embora não exista uma fórmula única para uma boa governação, esperamos que as nossas empresas beneficiárias do investimento ponham em prática a estrutura de governação apropriada que contribuirá para fomentar a inovação, bem como para assegurar a existência de controlos e equilíbrios sólidos.O NOSSO SISTEMA DE RESEARCH ESG PROPRIETÁRIO: START
A gestão eficaz dos fatores ESG está intrinsecamente ligada ao desempenho a longo prazo e à gestão do risco. Em 2020, a Carmignac investiu num desenvolvimento significativo, permitindo uma compreensão e integração mais uniforme e eficiente dos fatores ESG em todas as principais classes de ativos passíveis de investimento: ações, obrigações de empresas e obrigações soberanas. O START (System for Tracking and Analysis of a Responsible Trajectory - Sistema de Acompanhamento e Análise de uma Trajetória Responsável) é uma plataforma sistematizada que agrega múltiplas fontes de dados ESG brutos para os nossos sistemas de classificação proprietários para empresas e também o nosso modelo ESG Soberano, análise de controvérsia e alinhamento com os ODS.
O START fornece análises ESG prospetivas que conferem às nossas equipas de investimento os insights de que estas necessitam para tomar decisões de investimento adequadas, para melhor servir os interesses dos nossos clientes a longo prazo.
O NOSSO QUADRO DE RESULTADOS
Na Carmignac, procuramos identificar as empresas que geram mudanças positivas com base nos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) definidos pelas Nações Unidas. Identificámos nove ODS como "passíveis de investimento", o que significa que as empresas em que os nossos fundos podem investir são capazes de acompanhar a evolução para estes objetivos através dos seus produtos e serviços.
Neste sentido, os nossos fundos visam ter um objetivo sustentável, investindo mais de 50% dos ativos sob gestão do fundo em empresas com mais de 50% dos seus rendimentos provenientes de bens e serviços alinhados positivamente com pelo menos um dos nove ODS "passíveis de investimento" da Carmignac:
(1) Erradicar a Pobreza; (2) Erradicar a Fome; (3) Saúde de Qualidade; (4) Educação de Qualidade; (6) Água Potável; (7) Energias Renováveis e Acessíveis; (9) Indústria, Inovação e Infraestruturas; (11) Cidades e Comunidades Sustentáveis; e (12) Produção e Consumo Sustentáveis.
As informações de alinhamento dos ODS ao nível da empresa estão incluídas no nosso sistema de research ESG proprietário START.
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas
Como parte da nossa jornada de investimento sustentável, a Carmignac utiliza os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas como exemplos do Quadro de Resultados da empresa. Os logótipos, ícones, roda de cores e direitos de design dos ODS são e continuam a ser propriedade das Nações Unidas. A Carmignac é signatária dos PRI da ONU mas não está de modo algum afiliada às Nações Unidas. As Nações Unidas não subscreveram o conteúdo ou os dados subjacentes aos logótipos, ícones e roda de cores dos ODS. Todos os conteúdos e dados relacionados com cada ODS da ONU são compilados pela Carmignac.










OS NOSSOS MODELOS DE DÍVIDA SOBERANA
Na Carmignac, consideramos fundamental integrar os critérios ESG na monitorização das obrigações soberanas, uma vez que estas são globalmente dominantes na afetação de ativos. Enquanto as soluções externas são desenvolvidas lentamente, escolhemos construir os nossos próprios modelos proprietários, a fim de assegurar a integração ESG e de fornecer informações importantes aos nossos investidores. Foram desenvolvidos dois modelos nos últimos anos:
- Um modelo de risco ESG soberano global, que visa avaliar os riscos ESG enfrentados pelos países desenvolvidos e emergentes
- Um modelo focado nos mercados emergentes que visa identificar trajetórias ESG positivas.
OS NOSSOS INDICADORES ESG UTILIZADOS NO START
Analisamos mais de 30 indicadores ESG específicos que definimos como financeiramente relevantes para cerca de 8000 empresas, aos quais acrescentamos dados controversos e de impacto. O START permite às nossas equipas acrescentar um insight humano único e orientar o envolvimento da empresa em torno destes indicadores principais.
Ambiente
Social
Governação
AFILIAÇÕES
Como proprietária ativa, a Carmignac valoriza tanto o envolvimento direto como o colaborativo e é a combinação de ambos que conduz à administração mais influente e eficaz. Com a união de forças, os investidores podem influenciar mais eficazmente as suas empresas beneficiárias do investimento nas questões ESG significativas, incluindo os riscos sistémicos e ao nível de mercado, e, em última análise, ajudar a melhorar o funcionamento dos mercados.
Participar em afiliações proporciona diferentes níveis de oportunidades de colaboração e envolvimento. Fornecemos a seguir uma lista exaustiva das afiliações das quais fazemos parte como signatários, apoiantes ou participantes.
PRINCIPAIS CONCLUSÕES
A nossa abordagem
A nossa abordagem aos fatores ESG é construída com base nos três temas seguintes: Clima, Empoderamento e Liderança.As nossas metodologias
Desenvolvemos metodologias proprietárias para a avaliação do perfil ESG e do desempenho dos nossos investimentos nas nossas participações no capital e no rendimento fixo. Isto inclui a nossa plataforma de research START.As nossas colaborações
Procuramos colaborar com outros investidores para termos uma maior ponderação e influência no nosso envolvimento com as empresas beneficiárias do investimento. Também colaboramos com intervenientes essenciais do setor financeiro com o objetivo de melhorar, em última análise, o funcionamento dos mercados.O ponto de vista da Carmignac
O que precisamos para a transição energética.
Oradores: Michel WiskirskiComo reduzir as nossas emissões de carbono?
Oradores: Michel WiskirskiComo atingir os objetivos do Acordo de Paris?
Oradores: Mark DenhamMaterial de promoção. Este documento destina-se a clientes profissionais.
Comunicação promocional. Consulte o documento de informação fundamental/prospeto antes de tomar quaisquer decisões de investimento finais.
O presente material não pode ser total ou parcialmente reproduzido sem autorização prévia da Sociedade Gestora. O presente material não constitui qualquer oferta de subscrição nem consultoria de investimento. O presente material não se destina a fornecer consultoria contabilística, jurídica ou fiscal e não deve ser utilizado para estes efeitos. O presente material foi-lhe fornecido apenas para fins informativos e não o pode utilizar para avaliar as vantagens de investir em quaisquer títulos ou participações aqui referidas ou para quaisquer outros fins. As informações contidas neste material poderão ser apenas parciais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Estas informações são apresentadas à data em que foram escritas, derivam de fontes próprias e não próprias consideradas fiáveis pela Carmignac, não incluem necessariamente todos os pormenores e a sua precisão não é garantida. Como tal, não é dada qualquer garantia de precisão ou fiabilidade e a Carmignac, os seus diretores, colaboradores ou agentes não assumem qualquer responsabilidade decorrente de erros e omissões (incluindo a responsabilidade perante qualquer pessoa por motivo de negligência).
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.
Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período.
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