Os fatores ESG e ISR na prática

O investimento ESG, ou seja, utilizar fatores ambientais, sociais e de governação para avaliar as empresas e os países em relação ao seu grau de desenvolvimento sustentável, é uma abordagem de investimento através da qual os nossos analistas e gestores de carteiras procuram concentrar-se nas questões ESG significativas na sua análise fundamental. A integração das considerações ESG nos nossos investimentos permite-nos obter uma visão mais completa dos riscos e oportunidades relevantes que envolvem uma decisão de investimento, com base nas externalidades geradas na sociedade e no ambiente.

Explore a nossa gama de fundos sustentáveis

A nossa abordagem à integração ESG combina práticas de investimento sustentável e atividades de propriedade ativa relativamente aos três temas principais seguintes:

Clima
As alterações climáticas representam uma ameaça existencial e são uma fonte de risco sistémico para as nossas economias e para os mercados financeiros. Esperamos que cada empresa beneficiária de investimentos atenue o seu impacto no ambiente e compreenda os impactos das alterações climáticas nas suas atividades e operações. Encorajamo-las a contribuir para o desenvolvimento de uma economia com baixa intensidade de carbono, em conformidade com os objetivos do Acordo de Paris.

Empoderamento
As empresas não podem funcionar com sucesso sem equilibrar adequadamente os interesses dos seus intervenientes.
Esperamos que as nossas empresas investidoras valorizem os seus empregados e, ao mesmo tempo, proporcionem um ambiente de apoio, seguro e inclusivo no trabalho. No que diz respeito aos clientes, os processos e controlos internos apropriados devem ser postos em prática para assegurar o bem-estar dos clientes, melhorando a sua experiência e, por conseguinte, a sua lealdade.
Procuramos também que as empresas assegurem, da melhor forma possível, padrões fortes de direitos humanos através da sua cadeia de fornecimento.

Liderança
Uma liderança firme consubstancia o desempenho a longo prazo e o sucesso de qualquer empresa. Embora não exista uma fórmula única para uma boa governação, esperamos que as nossas empresas beneficiárias do investimento ponham em prática a estrutura de governação apropriada que contribuirá para fomentar a inovação, bem como para assegurar controlos e equilíbrios sólidos.

Veja a nossa abordagem sustentável

A rápida implementação dos critérios ESG na monitorização e seleção de obrigações soberanas permitiu-nos completar a integração ESG em todas as principais classes de ativos da nossa gama de fundos. Enquanto as soluções externas são desenvolvidas lentamente, escolhemos construir os nossos próprios modelos proprietários, a fim de assegurar a integração ESG e de fornecer informações importantes aos nossos investidores. Foram desenvolvidos dois modelos nos últimos anos:

  • Um modelo de risco ESG soberano global, que visa avaliar os riscos ESG enfrentados pelos países desenvolvidos e emergentes
  • Um modelo de impacto nos Mercados Emergentes que visa identificar trajetórias ESG positivas
Veja os nossos Relatórios e Políticas ESG

Apesar de o termo ESG ter sido cunhado pela primeira vez em 2004, as suas raízes existem no movimento socialmente responsável, ou ISR, com base em exclusões. Os nossos fundos de Investimento Socialmente Responsável (ISR) adotam uma abordagem mais rigorosa da integração ESG, em parte baseada em considerações éticas. Estes fundos podem apresentar uma gama mais abrangente de exclusões de investimento, um objetivo de baixa pegada de carbono ou um filtro de avaliação positivo.

Explorar os nossos fundos ISR

Classificações dos nossos Fundos SFDR

O Regulamento relativo à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros (SFDR) foi adotado pela Comissão Europeia e implementado em março de 2021 (Nível 1).
O SFDR exige que os gestores de ativos, como a Carmignac, incluam os riscos em matéria de sustentabilidade (relacionados com os fatores ESG) nas suas decisões de investimento e solicita que os fundos sejam claramente categorizados quanto à sua "ecologia", enquanto documentam os seus objetivos, políticas e metodologias nos prospetos, websites e relatórios periódicos. Uma segunda medida significativa tem sido a exigência de os gestores de ativos avaliarem os impactos negativos numa base de "respeitar ou justificar os desvios" dos seus investimentos, tanto a nível da empresa como do fundo, através de um conjunto prescrito de 18 indicadores ESG obrigatórios e normalizados.

O SFDR anunciou uma nova era nas principais ofertas e classificações de investimento sustentável.

Artigo 6º
Integrar os riscos em matéria de sustentabilidade (relacionado com os fatores ESG) nas suas decisões de investimento. Para tal, devem incluí-los na sua diligência devida e efetuar uma avaliação da forma como estes riscos afetariam o retorno financeiro da empresa.

Artigo 8º
Promover características ambientais, sociais e/ou de governação.

Artigo 9º
Identificaram um objetivo sustentável mensurável que é fundamental para as decisões de investimento e define o universo de investimento.

Explore a nossa gama de fundos sustentáveis

O investimento temático é uma forma de alinhar os investimentos relativamente a um tema específico e focado. Os fundos temáticos da Carmignac procuram encontrar formas inovadoras de proporcionar alfa a longo prazo e podem fornecer aos clientes soluções de investimento que se alinhem com os seus próprios objetivos específicos de sustentabilidade. A gama temática também se alinha com os nossos 3 temas ESG principais: Clima, Empoderamento, Liderança.

Para satisfazer a procura emergente dos clientes e facilitar a classificação de alguns dos nossos Fundos de ações na ambiciosa classificação do Artigo 9.º (SFDR), bem como definir investimentos sustentáveis, a Carmignac construiu um "Quadro de Resultados" baseado em regras, em conformidade com os ODS das Nações Unidas.

Identificámos 9 ODS como "passíveis de investimento", o que significa que as empresas em que os nossos fundos podem investir são capazes de acompanhar a evolução para estes objetivos através dos seus produtos e serviços.

Para identificar as empresas que estão alinhadas com os 9 ODS nos quais mapeámos mais de 1700 atividades comerciais para os objetivos no âmbito dos seguintes ODS passíveis de investimento:

  • ODS 1: Erradicar a Pobreza
  • ODS 2: Erradicar a Fome
  • ODS 3: Saúde de Qualidade
  • ODS 4: Educação de Qualidade
  • ODS 6: Água Potável e Saneamento
  • ODS 7: Energias Renováveis e Acessíveis
  • ODS 9: Indústria, Inovação e Infraestruturas
  • ODS 11: Cidades e Comunidades Sustentáveis
  • ODS 12: Produção e Consumo Sustentáveis

No quadro de Resultados dos ODS da Carmignac, os investimentos sustentáveis são definidos como as empresas que obtêm mais de 50% dos seus rendimentos de bens e serviços alinhados positivamente com pelo menos um dos nove ODS "passíveis de investimento" da Carmignac. Este elevado limiar de rendimentos permite-nos selecionar empresas cuja intencionalidade de se concentrarem em atividades sustentáveis é claramente demonstrada. Dependendo do compromisso e da classificação do fundo ao abrigo do SFDR, os nossos fundos investem um mínimo de 50% até pelo menos 75% dos ativos elegíveis do fundo em empresas alinhadas.

Últimas análises

Investimento sustentável20 outubro 2023Português

Obrigações Verdes, Obrigações Sociais, Obrigações de Transição

3 minutos de leitura
Find out more
Investimento sustentável17 julho 2023Português

As nossas expetativas medioambientais através do Clima

1 minutos de leitura
Find out more
Investimento sustentável17 julho 2023Português

As nossas expetativas sociais através do Empoderamento

1 minutos de leitura
Find out more

Material de promoção. Este documento destina-se a clientes profissionais.

Comunicação promocional. Consulte o documento de informação fundamental/prospeto antes de tomar quaisquer decisões de investimento finais.

O presente material não pode ser total ou parcialmente reproduzido sem autorização prévia da Sociedade Gestora. O presente material não constitui qualquer oferta de subscrição nem consultoria de investimento. O presente material não se destina a fornecer consultoria contabilística, jurídica ou fiscal e não deve ser utilizado para estes efeitos. O presente material foi-lhe fornecido apenas para fins informativos e não o pode utilizar para avaliar as vantagens de investir em quaisquer títulos ou participações aqui referidas ou para quaisquer outros fins. As informações contidas neste material poderão ser apenas parciais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Estas informações são apresentadas à data em que foram escritas, derivam de fontes próprias e não próprias consideradas fiáveis pela Carmignac, não incluem necessariamente todos os pormenores e a sua precisão não é garantida. Como tal, não é dada qualquer garantia de precisão ou fiabilidade e a Carmignac, os seus diretores, colaboradores ou agentes não assumem qualquer responsabilidade decorrente de erros e omissões (incluindo a responsabilidade perante qualquer pessoa por motivo de negligência).

O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.

Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período.

Morningstar Rating™:  © Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. As informações contidas neste documento: são propriedade da Morningstar e/ou dos seus fornecedores de conteúdos; não podem ser copiadas ou distribuídas; e não são garantidamente corretas, completas ou atempadas. Nem a Morningstar nem os seus fornecedores de conteúdos são responsáveis por quaisquer danos ou perdas decorrentes da utilização destas informações.

O acesso aos Fundos pode estar sujeito a restrições no que diz respeito a determinadas pessoas ou países. O presente material não é dirigido a nenhuma pessoa em qualquer jurisdição onde (em virtude da sua nacionalidade, residência ou outro motivo) o material ou a disponibilização deste material seja proibida. As pessoas sujeitas a tais proibições não deverão aceder a este material. A tributação depende da situação do indivíduo. Os Fundos não estão registados para distribuição a pequenos investidores na Ásia, no Japão, na América do Norte, nem estão registados na América do Sul. Os Fundos Carmignac estão registados em Singapura como um organismo estrangeiro restrito (apenas para clientes profissionais). Os Fundos não foram registados nos termos da US Securities Act de 1933. Os Fundos não podem ser oferecidos ou vendidos, direta ou indiretamente, por conta ou em nome de uma "Pessoa dos EUA", conforme definição dada no Regulamento S dos EUA e na FATCA. Os Fundos são registados junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). A decisão de investir no fundo promovido deve ter em conta todas as características ou objetivos do fundo promovido, tal como descritos no respetivo prospeto. Os respetivos prospetos, KID e relatórios anuais do Fundo poderão ser encontrados em www.carmignac.com, www.fundinfo.com e www.morningstar.pt ou solicitados à Carmignac Gestion Luxembourg, Citylink, 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxemburgo. Os riscos, comissões e despesas correntes encontram-se descritos no KID (Documento de informação fundamental). O KID deve ser disponibilizado ao subscritor antes da subscrição. O subscritor deverá ler o KID. Os investidores podem perder uma parte ou a totalidade do seu capital, pois o capital nos fundos não é garantido. Os Fundos apresentam um risco de perda do capital. Os investidores têm acesso a um resumo dos seus direitos no seguinte link: www.carmignac.pt/pt_PT/article-page/regulatory-information-6699

A Carmignac Portfolio refere-se aos subfundos da Carmignac Portfolio SICAV, uma sociedade de investimento de direito luxemburguês, em conformidade com a Diretiva OICVM.A Sociedade Gestora pode, a qualquer momento, cessar a promoção no seu país.Copyright: Os dados publicados nesta apresentação pertencem exclusivamente aos seus proprietários, tal como mencionado em cada página.