Porquê e como preparar-se para a reforma?

O aumento da esperança de vida, o envelhecimento da população, as carreiras cada vez menos lineares, a evolução da relação com o trabalho desde a pandemia de covid-19... As grandes tendências demográficas e profissionais estão a desequilibrar os regimes de pensões.

Nos países ditos desenvolvidos, há cada vez menos trabalhadores para financiar as pensões do número crescente de reformados. Por exemplo, entre os países membros da OCDE¹, há atualmente quatro pessoas em idade ativa (20-64 anos) por cada pessoa em idade de reforma (65+ anos), de acordo com estatísticas da organização. Este rácio baixará para 3:1 em 2025 e para 2:1 em 2050.

A reforma implica uma redução, por vezes significativa, do nível de vida. No entanto, segundo a OCDE, a "taxa de substituição", que marca a diferença de rendimento entre a vida ativa e a reforma, deverá continuar a aumentar devido ao envelhecimento da população e a certas medidas tomadas, como a redução do rendimento das pensões complementares, nos países desenvolvidos.

É por isso que é importante acumular poupanças durante a sua vida ativa. A melhor maneira de o fazer é poupar regularmente, para garantir um capital e/ou um rendimento suplementar quando se reformar. Ao investir as suas poupanças, pode obter rendimentos (sob a forma de juros, dividendos, rendimentos, mais-valias, etc.) que também podem ser reinvestidos para gerar potencialmente mais rendimentos. Naturalmente, o ideal é começar o mais cedo possível para reduzir o esforço ao mínimo.

Quanto mais cedo começar a poupar, mais longo será o seu horizonte temporal e mais poderá diversificar os seus investimentos e ajustar o nível de risco do investimento. Mais risco significa maiores rendimentos potenciais. Há que assumir que se podem sofrer perdas a curto ou médio prazo, tendo em conta que o objetivo é gerar rendimentos a longo prazo.

Para otimizar a sua reforma, é essencial avaliar regularmente (de 10 em 10 anos) e com rigor a sua situação futura. Por exemplo, antecipando as despesas que terá de enfrentar quando estiver reformado (menos despesas relacionadas com a educação dos seus filhos, mas mais despesas relacionadas com a saúde ou a perda de autonomia...). Estas necessidades devem ser comparadas com o montante das pensões de base e complementares que irá receber. Isto permitir-lhe-á elaborar um plano de financiamento da sua reforma, de acordo com as suas necessidades e desejos.

Para além de investir em imóveis, especialmente na sua residência principal, para se libertar da maior despesa quando se reformar, pode investir gradualmente parte das suas poupanças em produtos de longo prazo. Alguns destes produtos podem oferecer-lhe rendimentos atractivos. Por exemplo: uma conta de valores mobiliários, em que as poupanças são investidas em acções cotadas na bolsa e cujos rendimentos a longo prazo podem exceder os das contas de poupança; ou outros produtos como os seguros de vida ou os fundos de investimento.

É possível diversificar os seus investimentos dedicando uma parte das suas poupanças a um ou mais produtos especificamente adaptados à reforma, como o clássico PPR, que beneficiam de vantagens fiscais específicas. Salvo raras exceções, só poderá libertar os seus fundos quando se reformar: uma garantia de segurança para o seu nível de vida futuro.

A alguns anos da reforma, é importante contactar um consultor financeiro para estudar as melhores opções para o seu perfil e os seus planos. Por exemplo, é possível vender parte do seu património imobiliário para investir em ativos financeiros mais líquidos e, portanto, mais fáceis de vender ou comprar. Também pode ter dúvidas e desejos sobre a sua sucessão. Há que antecipar tudo isto, pelo que é importante informar-se quanto antes.